Proxy, genelde şifreleme yapmaz, sadece bağlantıyı farklı bir IP üzerinden yönlendirir. Proxy kullanırsan, sadece belirli uygulamalar (örneğin oyun) için çalışır. Yani tarayıcın kendi internetinden gider ama oyunun proxy üzerinden bağlanır.
VPN ise tüm internet trafiğini şifreler ve farklı bir sunucuya yönlendirir, yani hem oyun hem de tarayıcı, WhatsApp vs. Windows hata raporları bile hepsi VPN üzerinden gider. Ama bu ek şifreleme yüzünden gecikme yükselir.
Proxy seçimi yaparken de amacına göre SOCKS5 veya ISP seçebilirsin. SOCKS5 proxy genelde veri merkezlerinden IP'ler kullanırlar genelde ban yeme riski taşır, ISP Proxy'leri ISS(İnternet Servis Sağlayıcı)'lerden tahsis edilen IP'lerle gerçek ev kullanıcısı gibi algılandığından ban riski yoktur. Kullanım amacına göre seçmeni tavsiye ederim.